Perşembe günü Deutsche Bank, Dollar Tree (NASDAQ:DLTR) hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 166 $’dan 155 $’a düşürdü. Firma, şirketin karşılaştığı son zorluklara rağmen hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu.
Analist, Dollar Tree’nin performansı ve projeksiyonlarıyla ilgili bir dizi noktaya dikkat çekti: bazı finansal komplikasyonlarla karışık bir dördüncü çeyrek, konsensüs beklentilerinin altında kalan bir ilk çeyrek beklentisi ve mevcut piyasa tahminleriyle uyumlu güncellenmiş bir 2024 görünümü.
Dollar Tree yönetimi, makroekonomik faktörleri gerekçe göstererek 2026 yılına kadar hisse başına 10 dolar kazanç (EPS) elde etme taahhüdünü geri çekti. Analist, küçülme, olumsuz ürün karması, tüketici dinamikleri ve kar-zarar tablosundaki çeşitli unsurlar gibi konuların bu EPS hedefine ulaşılmasını geciktirebileceğine dikkat çekti.
Bu aksaklıklara ve hisse fiyatındaki %14’lük önemli düşüşe rağmen analist, piyasa tepkisinin abartılı olduğuna inanıyor ve bunu bir alım fırsatı olarak görüyor.
Dollar Tree’nin ana faaliyet alanının, güçlü trafik ve çok fiyatlı ürünlerin piyasaya sürülmesinden elde edilen beklenenden daha iyi sonuçlarla iyi performans gösterdiği bildiriliyor. Family Dollar’daki geri dönüş daha yavaş ilerlerken, yaklaşık 600 mağaza kapanışının 2024’ün ikinci yarısında EPS’ye yaklaşık 0,15 $ ve yıllık çalışma oranında yaklaşık 0,30 $ katkıda bulunması bekleniyor.
Bu kapanışların, düşük performans gösteren ve her yıl ortalama 140.000 $ zarar eden mağazaları ortadan kaldırması ve Family Dollar’ın 2024’te başa baş noktasına gelmesine ve 2025’e kadar mütevazı bir şekilde kârlı hale gelmesine yardımcı olması bekleniyor.
Analist, ileriye dönük olarak 2025 ve 2026’da potansiyel marj faktörleri görüyor ve öngörülen %15-%20 çok yıllı EPS bileşik yıllık büyüme oranının (CAGR) büyük ölçüde bozulmadan kaldığını öne sürüyor. Mevcut değerlemelerle risk/ödül profili, 2025 yılı için öngörülen 7,75 $ EPS’nin 15 katı olan 120 $ ile aynı yıl için öngörülen 8,40 $ EPS’nin 19 katı olan 160 $ arasındaki potansiyel aralıkla uygun görülüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
